Koncepce hnací skupiny stejně jako celého podvozku se osvědčila už u typu 128, který vznikal souběžně, nebo přesněji navázal na vývoj typu 127. Jen obchodní zájmy firmy FIAT, zejména nepřetržitá obliba typu Fiat 850 vedly k tomu, že se Fiat 128 nakonec objevil v sériové výrobě o rok dříve než jeho menší, ale starší sourozenec Fiat 127.
Ten byl navržen pod heslem "vše vpředu". V zádi vozu pod podlahou zavazadlového prostoru je, stejně jako u typu 128, pouze nádrž paliva. Všechen ostatní prostor vozu je tak k dispozici cestujícím a pro uložení zavazadel. Vůz celkově malých rozměrů, kompaktní a přitom pohodlný, s maximálním vnitřním prostorem, čilý a provozně levný, to vše jsou vlastnosti díky nimž si Fiat 127 zasloužil titul Vůz roku 1971.